Иллюстрация: Олег Тищенков

Центробанк России в начале осени продолжает держать паузу — как и прогнозировали многие аналитики, оте-чественный регулятор финансового рынка сохранил уровень ставки рефинансирования, повысив ставки по депозитным операциям на 0,25% и снизив на такую же величину ставки прямого репо. В условиях, когда инфляционное давление снижается (по итогам года инфляция может не превысить 8%), но сохраняется неопределенность в макроэкономическом развитии страны ввиду нарастающих негативных внешних факторов в мировой экономике, ЦБ РФ пока решил повременить с ужесточением денежно-кредитной политики. Некоторые эксперты даже считают, что, если не произойдет каких-либо грандиозных катастроф в мировой экономике, Банк России не будет пересматривать ставку рефинансирования вплоть до конца второго квартала 2012 года.

Ожидание середины следующего года вполне объяснимо — уже понятно, что никаких резких движений власти до смены действующего президента страны предпринимать не будут. С одной стороны, такой длительный тайм-аут во многом связывает руки и консервирует положение, с другой — ситуация в мировой экономике производит настолько плачевное впечатление, что впору думать о новом наращивании стабилизационного фонда, способном хотя бы отчасти потушить будущие пожары в той или иной отрасли отечественной экономики. При этом главные проблемы ожидаются в 2012 году — прогноз российского ВВП на этот год уже снижен с 4,6 до 2,3%, а скорое наступление рецессии в Европе и США, кажется, уже выглядит неизбежным.

Складывающаяся экономическая картина, несомненно, повлечет изменения в кредитной и депозитной политике банков, работающих на российском рынке. Так, председатель ЦБ РФ Сергей Игнатьев уже выступил с предостережением банкам в отношении кредитных рисков, назвав их на сегодня главным источником угроз, которые могут вылиться в многочисленные проблемы и даже потенциальное банкротство отдельных кредитных учреждений.

Существуют также и некоторые опасения в банковской отрасли в части потенциального наличия ликвидности. В первую очередь, проблемы с ней ожидают дочерние банки, принадлежащие европейским финансовым структурам. Не приходится сомневаться, что в условиях постоянно ухудшающегося экономического климата в ЕС денег на решение возможных проблем российских «дочек» у западноевропейских банков может попросту не найтись.

В конце лета — начале сентября целый ряд банков, среди которых можно отметить такие, как «ЮниКредит банк», «Альфа-Банк», «МДМ Банк», «ВТБ 24», начали предпринимать шаги по более активному привлечению средств населения на депозиты путем увеличения доходности рублевых вкладов. Пока увеличение ставок не слишком велико — в среднем, по разным продуктам оно находится в пределах 0,5–1,5 процентных пункта. При этом одни банки считают угрозы вполне реальными, другие — пока просто подстраховываются, третьи — считают это повышение обычной коррекцией. Однако тенденция, в любом случае, налицо.

Еще одним фактором, способным внести коррективы в размеры ставок по депозитам, является конец года — в это время немалое количество банков традиционно выводят на рынок праздничные новогодние предложения с большими (на 0,5–1,0) процентами доходности от обычных ставок.

В отличие от депозитов ставки по кредитам пока остаются неизменными, но все больше различных аналитиков убеждены, что нынешний их уровень в обозримой перспективе, скорее всего, окажется дном, ниже которого дальнейшее падение невозможно. Это касается всего спектра кредитования — корпоративного, потребительского, ипотеки. В среднем, сегодня потребительский кредит можно взять под 19% годовых, а ипотеку — под 11,5%. Во второй декаде августа средняя ставка по рублевым корпоративным кредитам, по данным Центробанка, составляла 8%.

Однако становится очевидным, что эти значения являются минимальными — банки вышли на докризисный уровень, а потенциала для дальнейшего снижения не просматривается. Со стороны кредитных организаций в плане послабления политики возможны лишь какие-либо единичные акции — вроде снижения комиссий за выдачу кредита, сроков кредитования и размеров первоначальных взносов.

Но гораздо больше ожидается постепенное повышение ставок по кредитам. Виной тому, разумеется, грядущая волна мирового кризиса. В новых условиях количество надежных заемщиков, вне всякого сомнения, сократится, а кредитные риски вырастут. Компенсировать их и будут призваны новые более высокие ставки.

При этом спрос на кредитование как следствие замедления роста экономики, как отмечают банкиры, снижается уже сейчас. В этом году ожидается, что кредитные портфели банков могут вырасти не более чем на 15%. Причем каждый следующий месяц до конца этого года активность заемщиков будет меньше показателей предыдущего. А вот по 2012 году прогнозы становятся еще более пессимистическими. Например, газета «Ведомости» приводит мнение аналитиков «Ренессанс капитал», снизивших прогноз по росту кредитования на 2012 год с 16–22 % до 10–13 %.

Но не только потеря интереса к кредитованию со стороны заемщиков может стать причиной снижения темпов роста этого рынка. Дело в том, что банки сами в ряде случаев планируют ввести ограничения в своей кредитной политике, хотя пока и не объявляют об этом громогласно. Получить длинные деньги становится более проблемно, а это начинает бить по долгосрочным кредитам — в первую очередь, по ипотеке. Если вспомнить осень 2008–2009 годов, именно жилищные займы оказались в числе наиболее пострадавших. Абсолютное большинство банков тогда совсем вывели из своих продуктовых линеек ипотеку, оставив на этом сегменте рынка почти в гордом одиночестве «Сбербанк».

Но на самом деле и сейчас, не отказываясь от некоторых своих кредитных программ, банкам снизить число выданных кредитов несложно — они не обязаны отчитываться перед заемщиком о причинах отказа в кредитовании. А способов негласно ужесточить требования огромное количество. Почему негласно? Никто не хочет быть первым и оказаться под пристальным вниманием финансового регулятора. Как всегда, все ждут действий от «Сбербанка». А у «Сбербанка» — 170-летний юбилей, от празднования которого он отказываться не намерен и, как утверждается, готов преподнести в его рамках подарок клиентам в виде снижения ставок по кредитам. Поэтому пока беспокойство по поводу неумолимо надвигающихся событий можно увидеть в большей степени со стороны иностранных банков, для которых кризис на рынках стран ЕС реалия уже сегодняшнего дня. Остальные внешне занимают выжидательную позицию.

Вообще, говоря о темпах роста рынка кредитования, необходимо учитывать и такой момент, как валютная переоценка кредитов. Доллар, начиная с конца лета, продолжает укрепляться в отношении к рублю, поэтому у тех банков, в которых высока доля валютной части портфеля, прирост может быть вызван именно их валютной переоценкой. Отметим, что это касается, конечно, прежде всего, корпоративного кредитования, в котором высока доля кредитов в валюте.

Что касается экспериментов в потребительском кредитовании и ипотеке с зарубежной валютой, несмотря на более низкие по ним проценты, очевидно, они могут оказаться весьма накладными — рубль слабеет, а власти, судя по всему, не готовы возвращать его на позиции в 27–28 рублей за доллар США путем валютных интервенций. При этом дорожают не только доллар и евро, но и такие валюты, как швейцарский франк и японская иена.

В условиях неопределенности на валютных рынках уже становится аксиомой — брать кредит в той валюте, к которой привязан доход заемщика. Аналитики любят по этому поводу приводить статистику, согласно которой именно валютные кредиты были в 2008–2009 годах основными источниками просрочек в выплате кредитов, а иногда, в особо показательных случаях, и дефолтов клиентов банков.

Однако стоит помнить, личный дефолт — отнюдь, не окончание проблем. Для целого ряда банков (чаще всего это относится к банкам с меньшей просрочкой) списание долга из резервов или продажа его коллекторам тоже не всегда является стандартным путем разрешения конфликта с заемщиком. Все чаще можно встретить информацию о том, как долг перед банком переходит по наследству к родственникам горе-заемщика. А попадание в долговую кабалу за чужие кредиты при этом может иметь самые жесткие последствия.

А пока новая волна кризиса не захлестнула экономику, на рынке можно отметить всплеск интереса к экспресс-кредитованию и микрофинансированию. Что касается первого, то займы на срок до года при высоких средних процентных ставках (28–35%) стали предлагаться банками почти так же активно, как и в докризисные 2005–2006 годы. Считается, что уровень оценки потенциальных клиентов стал у банков гораздо выше, а короткий срок экспресс-кредитования оставляет широкое поле для маневра.

Темпы роста микрокредитования, осуществляемого небанковскими организациями, именуемыми обычно микрофинансовыми (МФО), вообще выше, чем в банковском секторе. За отсутствие проволочек, разумеется придется заплатить гораздо больший процент — по II кварталу 2011 года в среднем — 28,1%. Но, как утверждают представители таких МФО, их аудитория, обладающая, как правило, официально не подтвержденными или просто низкими доходами, с банковскими заемщиками почти не пересекается.

При этом все большую популярность набирает такой вид микрокредитования, как «займы до зарплаты» (Pay Day Loans или сокращенно PDL). Сумма займов при таком кредитовании обычно составляет до 15 тысяч руб- лей, а срок — до полумесяца. Ставки здесь совсем уж грабительские — 1–2,2% в день, но обычно такой кредит берется спонтанно, а возвращается через несколько дней.

Интересным новшеством в банковском кредитовании в последнее время может стать индивидуальное определение ставки кредита для разных заемщиков. Таким образом, банки, с одной стороны, могут улучшить свой кредитный портфель, а клиент — получить кредит, учитывающий все их положительные характеристики. На минимальные проценты при этом, очевидно, могут рассчитывать, в первую очередь, «зарплатники» с хорошей кредитной историей и такими качествами, влияющими на их «вес» в глазах банкиров, как возраст, стаж стабильной работы, наличие детей и т. п. Проблема в данном случае для клиента заключается в том, сочтет ли его банк «хорошим», заранее потенциальному заемщику просчитать невозможно. Остается только подавать документы в разные банки, практикующие такое кредитование (а среди них такие как «Альфа-Банк», «ВТБ 24», «Сбербанк», «Юниаструм-банк», «Райффайзенбанк»), и выбирать наилучшее предложение.

В целом же, осень этого года — возможно, лучшее время для заемщиков и улучшающееся для тех, кто делает вклады. Многие эксперты рекомендуют именно сейчас брать краткосрочные потребительские кредиты, не ожидая дальнейшего падения ставок. В отношении же ипотеки и кредитов на длительный срок стандартный совет — тщательно продумать перспективы в отношении своего дохода. Излишний пессимизм в царящей ныне неопределенности в экономике, вероятно, не самый плохой способ поведения.

Быстрый поиск: Депозиты, Кредитование